Структурированные продукты банков - доход без риска?

Проценты по депозитам в банке невелики и едва покрывают (а иногда и не покрывают) инфляцию. Несмотря на относительное удобство и полную безопасность такого способа инвестирования, многих банковские вклады не устраивают именно в виду низкой доходности.

С другой стороны, не все готовы приобрести акции, играть на изменении котировок валют или торговать на бирже самостоятельно. Тем более, что здесь порог входа достаточно высок, как высоки и риски.

Уже достаточно давно в зарубежных банках появился своеобразный гибрид депозита и инвестирования в акции и валюту - структурные продукты. Сегодня (а точнее, с конца 90-х годов) такие продукты доступны и жителям России.

Что такое структурные продукты?

Структурные (структурированные) продукты - услуги по управлению активами частного или корпоративного клиента на фондовом рынке. ПИФы, акции, золото, иностранная валюта - все это может служить инструментом для получения дополнительного дохода. Но в нашем случае управляют этими активами не сами клиенты, а специалисты банка. По сути, предоставляются услуги брокера, который, распоряжаясь средствами, гарантирует вкладчику минимальный риск.

Чем отличается от вклада?

Обычный банковский депозит, по сути, точно так же инвестируется банком в акции, сырьевые ресурсы, валюту. За счет средств вкладчиков банк выдает и кредиты. При этом сам владелец вклада может рассчитывать на незначительный процент, возможность пополнения и частичного снятия. Он может забрать свои средства раньше срока (и банк компенсирует потери за счет других активов), но, как правило, с потерей доходности.

Структурный продукт - по сути, тот же самый вклад. Вот только здесь, в отличие от депозита, вкладчик сам решает, куда его средства будут направлены. Он может выбрать фьючерсы, ценные бумаги, валюту и многое, либо сочетать в рамках одного продукта несколько способов инвестирования.

Вкладчик сам определяет и срок размещения средств. При этом вернуть деньги раньше срока здесь будет сложнее, чем по обычному депозиту - по крайней мере, именно такие условия ставят банки. Сроки, как правило, велики - от трех лет и более, поэтому такой продукт подойдет только тем, кто ищет выгодный вклад.

Суммы, требующиеся для такого продукта, могут различаться. Совсем недавно нижний порог находился на недоступном для обычного вкладчика уровне. Сегодня минимальная сумма стала значительно меньше.

Насколько велики риски?

Риск, несомненно, присутствует. Это отнюдь не вклад, и здесь банк не гарантирует вам определенный процент. Да и, в отличие от депозитов, такие средства не страхуются.

Тем не менее, при грамотном управлении можно вложить деньги без какого-либо риска. Так, при сумме в 1 000 000 рублей можно вложить средства под 10% годовых в банке на год. Через год вклад принесет прибыль в размере 100 000 рублей. Принесет точно. Имея на руках еще 100 000 рублей, можно заранее вложить их в акции или фьючерсы, ожидая двойной доход. А при неудаче - вернуть свои 100 000 рублей в качестве процентов по сделанному в банке вкладу. В итоге, через год по структурному продукту вы можете получить не 100 000, а 200 000 рублей (чуть больше или меньше), либо не потерять ничего.

Конечно, структурированные продукты намного сложнее, и вкладываться средства могут в несколько разных активов, но работают они именно так.

Главная отличительная особенность структурного продукта - это гарантия сохранения первоначального капитала и более высокий, по сравнению с вкладами, доход.

Какие продукты доступны уже сейчас?

Увы, далеко не все банки предлагают подобные продукты физическим лицам. Тем не менее, сделать подобную инвестицию здесь можно.

1. Брокерский Дом Открытие

БД Открытие предлагает три структурированных продукта:

- Структурный продукт с защитой капитала (средства размещаются на личном счете на площадке ВПФИ, возможно досрочное снятие без защиты капитала);
- Депозит из акций (средства вкладываются в ценные бумаги, которые продаются при достижении порогового значения);
- Фиксированный купон (средства перечисляются на ВПФИ, блокируются в качестве обеспечения по сделке, после исполнения продукта происходит разблокировка, и на счет поступают средства с процентами).

По второму и третьему продукту отсутствует возможность досрочного погашения.

2. БКС

БКС позволяет выбрать структурный продукт как альтернативу покупке акций, банковскому вкладу, доверительному управлению, депозиту из акций. Доходность вклада может составлять 40% и выше.

БКС предлагает продукты как с полной, так и с частичной защитой.

3. Альфа Капитал

Альфа Капитал предлагает высокий потенциальный доход от структурного продукта при защите первоначального капитала.

Как открыть структурный продукт?

Открыть структурный продукт можно в ближайшем отделении выбранной вами брокерской компании. Как правило, такие организации являются дочерними компаниями банков, поэтому представителя можно найти в офисе банка. У консультанта можно уточнить условия структурного продукта минимальную и максимальную суммы, сроки, способы размещения, доступные возможности.

Важно понимать, что структурный продукт обычно имеет достаточно высокий порог входа, а за свои услуги брокер может брать определенный процент в качестве комиссии.

Не пропустите:

Актуализировано 10.04.2014